Placements à revenus

Dans un récent article, je parlais de l'importance de s'assurer d'un apport maximal de revenus peu importe notre valeur nette puisque ce sont les nouveaux revenus qui dictent notre train de vie. Pour un investisseur, qu'il soit encore sur le marché du travail ou à la retraite, la plus grande question qui revient toujours est celle du véhicule de placement à utiliser. En d'autres môts, à quel endroit placer son argent? Fonds d'actions, fonds indiciels, actions ordinaires, obligations et CPG ne sont que quelques-unes des possibilités qui s'offrent à nous. Dans une certaine mesure, il est préférable d'utiliser une combinaison de ceux-ci mais quoi faire avec la partie que nous devons allouer au coté conservateur de notre portefeuille? En passant, je ne crois pas du tout aux soi-disantes règles de pourcentage qui nous sont proposées par certains planificateurs financiers qui soutiennent qu'à tel âge, vous devriez avoir tel pourcentage en actions, en obligations et en CPG ou autre placement très conservateur. Ce que je crois par contre est que chaque situation est absolument unique et qu'il n'y a pas de règles. Par exemple, pouvez-vous me dire à quoi celà sert de faire des placements à risque pour un investisseur qui a un portefeuille suffisamment élevé pour générer 200000$ par année avec des placements conservateur à revenus fixes? A quel endroit au juste dans cette équation retrouvons-nous une mention de l'âge? Rien à voir. C'est la situation financière et rien d'autre (sauf possiblement des situations personnelles particulières) qui le dicte. A l'opposé, il ne sert à rien de se contenter d'un rendement de 5% si notre portefeuille total se chiffre à 100000$. Ici, au contraire, il faut être plus aggressif dans sa stratégie d'investissement. Puisque mon sujet ici n'est pas le ad-lib mais bien les "placements à revenus", regardons le cas d'un investisseur qui recherche un apport de nouveaux revenus (d'une importance capitale). Disons aussi que généralement, il a un faible pour les actions mais qu'il réalise que les revenus fixes conservateurs proviennent surtout de bons du trésor, coupons détachés, obligations provinciales ou municipales, CPG, etc. Dans le cas de cet investisseur, la solution se situe plutôt au niveau des actions de grandes entreprises canadiennes qui paient de généreux dividendes de 3% et plus. N'oubliez surtout pas que les dividendes sont intéressantes à cause du traitement fiscal. Puisque l'imposition maximale des revenus d'intérêts se situe à 48.25% alors que celui des dividendes est de 29.7%, un rendement de 4% sur des dividendes est beaucoup plus payant que le même rendement sur des revenus d'intérêts. En fait, en faisant le calcul, il faut un rendement d'intérêts de 5.83% pour obtenir un rendement net équivalent à celui obtenu avec un 4% en dividendes! Ces jours-ci, essayez d'obtenir un CPG de 5.83%! Bonne chance! Donc, en résumé, le revenu fixe est au rendez-vous et votre argent est placé dans des actions de compagnies solides qui à long terme, ont beaucoup plus de potentiel à la hausse qu'à la baisse. Ce qui est encore plus génial, c'est qu'avec cette quasi-promesse de revenu, la valeur de l'action a peu d'importance et par conséquent, vous pouvez vous permettre de rester patient quand vient le temps de traverser des périodes plus difficiles sur les marchés de capitaux.